YPF se inclina por tener un socio local

Se aleja la posibilidad de salir a la bolsa

El presidente de la petrolera Repsol, Antonio Brufau, volvió ayer a dar señales para la incorporación de un accionista local en YPF, la filial de la Argentina YPF.

Brufau interpretó en realidad declaraciones que, un día antes, había hecho en Nueva York Sebastián Eskenazi, vicepresidente ejecutivo de YPF, sobre la posibilidad de abrir un 20% a la Bolsa.

Consultado por la agencia de noticias Europa Press sobre la conferencia de Eskenazi, Brufau explicó que el argentino había repasado las opciones de futuro para YPF, pero que los medios de comunicación sólo habían destacado una: la de sacar a Bolsa el 20% del capital (unos 3000 millones de dólares), repartido en un 15% en la Bolsa de Nueva York y un 5% en la argentina. Eskenazi le había puesto incluso plazo a la operación: julio.

Pero Brufau dijo ser “más cauto” para hacer previsiones y agregó no querer “poner fechas”, aunque consideró que, en todo caso, julio podría servir tanto para salir a Bolsa como para cerrar un acuerdo con un socio local. Sobre este último punto, recordó la existencia de conversaciones desde hace meses con diversos candidatos, y agregó que el proceso estaba “bien encaminado” y que era “más posible”.

En cuanto a las bolsas, argumentó que los mercados “todavía no están preparados”, y defendió la opción de que los Eskenazi ejecuten su opción de compra sobre el 10% de YPF para llegar al 25% -tal como han anunciado que pretenden hacer- y buscar un socio local que obtenga un 15% de YPF, con lo que Repsol mantendría el 60% y el control.

La Nación

Cruce entre Eskenazi y Repsol por la venta de acciones de YPF

Los españoles dijeron que tienen conversaciones con “varios candidatos”.

Por Marcelo Canton.- El presidente de Repsol, Antonio Brufau, salió a enfriar las declaraciones de su socio en YPF, Sebastián Eskenazi, quien había dicho que en julio los españoles venderían en la Bolsa el 20% de la petrolera argentina. Desde Madrid, el ejecutivo dio un paso más allá, y aseguró que existían negociaciones abiertas para que ingrese a YPF otro inversor, abriendo la puerta a especulaciones sobre a quién se refería. Eskenazi no se hizo esperar y anoche retrucó estar “sorprendido” por las declaraciones del español.

El miércoles, Eskenazi dijo a la agencia Bloomberg, en Nueva York, que Repsol concretaría la varias veces anunciada venta del 20% de YPF en la Bolsa en julio, apuntando a recaudar US$ 3.000 millones. Las declaraciones generaron sorpresa en Madrid, supo Clarín. Ayer Brufau salió a dar su punto de vista también en la prensa. Fue en Europa Press, y se mostró “más cauto” -según dijo- que su socio. Sobre todo, prefirió no “poner fecha” al proceso. Dijo, incluso, que los mercados “todavía no están preparados” para una operación de ese porte.

“Si llega julio y no logran salir al mercado, quedarían en una posición incómoda”, señaló una fuente del sector. Brufau, al quitar inminencia a la venta, intentó reducir ese riesgo futuro, claro. Pero también le devolvió la pelota a su socio. Dijo que la opción “preferible y más posible” era la colocación bursátil. Pero agregó que había otras, como “la entrada de socios locales en el capital de YPF”. Dio un paso más, al asegurar que tenía conversaciones avanzadas con “varios candidatos” desde hace meses. Y así abrió la puerta a especulaciones acerca de quién o quiénes serían los nuevos socios. Y en qué posición quedaban los Eskenazi.

Los Eskenazi, al comprar el 15% de YPF, acordaron tomar el control operativo de la petrolera. Pero si hubiera otro socio local, la situación podría cambiar.

“Esta es la vía de entrada de los Bulgheroni”, dijeron ayer empresarios del sector. Los hermanos Bulgheroni vendieron en marzo en US$ 3.100 millones la mitad de Bridas a la china CNOOC. E inmediatamente después dejaron trascender su interés en ingresar en YPF. Fuentes cercanas a la familia Eskenazi ayer descartaron esa posibilidad. “Si entra otro socio local, es más probable que sea un banco o un fondo de inversión, no alguien de la industria”, aseguraron. En la prensa española, ayer especulaban con otra posibilidad: que fueran inversiones estatales, sea de la ANSeS o de las provincias.

Anoche, luego de leer las declaraciones de Brufau, Sebastián Eskenazi dijo a Clarín estar “sorprendido” por sus dichos, ya que “hace dos años que tanto YPF como Repsol insisten en la venta del 20% en la Bolsa”. “Desconozco cualquier negociación que lleve adelante Repsol acerca del eventual ingreso de otros socios locales”, sostuvo. E insistió en la posibilidad de la colocación bursátil. Aunque, aclaró, “Repsol tiene derecho de vender a quien quiera”

Clarín

Admite Repsol que podrían conseguir otro socio local para YPF

El presidente de Repsol, Antoni Brufau, indicó que es “más posible” una venta directa que la opción de acudir al mercado de capitales, como estaba previsto; dijo que están conversando con varios candidatos

El presidente de Repsol, Antoni Brufau, afirmó hoy que observa como una opción “más posible” conseguir un socio local para YPF el país que sacar un 20% del capital a bolsa.

Según publica la agencia Europa Press, Brufau señaló que Eskenazi repasó ayer las diversas opciones de futuro para YPF. Pese a rumores de interesados -empresas chinas a través de la familia Bulgheroni-, Eskenazi sólo habría hablado la opción de sacar a la bolsa el 20% del capital (lo que tendría un valor de 3000 millones de dólares). Incluso había puesto fecha: el mes de julio.

En contraste, Brafau se mostró más cauto que Eskenazi para hacer previsiones y dijo no querer “poner fechas”. No obstante, según relató Europa Press, consideró que el mes de julio podría servir igual para salir a bolsa que para cerrar un acuerdo con un socio local.

Negociaciones. Sobre este último punto, el presidente de Repsol recordó que hay conversaciones en marcha desde hace meses con diversos candidatos, y que el proceso va actualmente “bien encaminado”.

Respecto a la situación de las bolsas, argumentó que los mercados “todavía no están preparados”. Por ello, defendió la opción de que los Eskenazi ejecuten su opción de compra sobre el 10% de YPF para llegar al 25% -tal y como han anunciado que tienen intención de hacer-, y buscar un socio local que se haga con un 15% de YPF, con lo que Repsol mantendría el 60% y la posición de control que desea conservar en la empresa.

La Nación

En YPF dicen que ya analizan inversiones en el exterior

Por Marcelo Canton.- YPF ya comenzó a analizar posibles inversiones en el exterior. “Ahora miramos todas las carpetas que nos llegan”, aseguran en la petrolera. Apuntan, como adelantaron, a llegar a que el 50% de sus ingresos vengan de otros países. Pero, reconocen, aún no tienen cerrado el plan para instrumentar ese proyecto.

En una entrevista en Nueva York, Sebastián Eskenazi, CEO de la petrolera, anunció el martes la intención de llegar en 10 años a que la mitad de los ingresos sean del exterior. “Es un objetivo que hace tres meses discute el Consejo de Dirección”, señalan fuentes de la empresa. Buscan desarrollar un Plan Estratégico, que deberá ser aprobado por el Directorio. Pero ese plan aún no está redactado.

“Es imprescindible para YPF hacer algo así, necesita crecer”, señaló uno de los analistas que más conoce a la empresa.

“Queremos crecer buscando negocios en otros países y en facturación; también ganar reservas a través de la compra”, reconocen en YPF. Así, ahora estudian las carpetas de oportunidades de inversión que les llegan desde el exterior: áreas petroleras a licitarse en Perú o México, por ejemplo. También negocios de química en Brasil o de gas en Canadá.

Cuando Repsol diseñó la venta de una parte de YPF a Eskenazi, también pensó en venderle luego a la compañía argentina activos en otros países de América Latina, concentrando así el riesgo regional en YPF. “¿Esos son los activos que incorporarán ahora?”, preguntó Clarín en la empresa. “No. Si Repsol tiene activos en venta, los analizaremos, claro, pero estamos buscando otros negocios”, dicen.

En el sector petrolero plantean, sin embargo, algunas dudas sobre la posibilidad de financiar el plan: la empresa dice que hará intercambio de activos y que colocará deuda por US$ 500 anuales.

Eskenazi señaló también que Repsol vendería en la Bolsa un 20% de YPF “en julio”. Para los analistas, es un plazo algo difícil. “En este marco financiero, colocar acciones argentinas por US$ 3.000 millones en dos meses parece un exceso de optimismo”, señalan.

Clarín